Algunas personas quieren invertir en plata, como alternativa al oro. Sin embargo, no son lo mismo y las variables que afectan al precio también pueden cambiar. Principalmente, porque la plata es un activo más industrial y puede comportarse de una forma totalmente diferente.
¿Es una materia prima industrial?
Sobre el 70% de la plata, se emplea para usos industriales. Mientras que el oro, tan solo del 10% al 15%. Con este dato podemos sacar la conclusión, de que es una materia prima que está correlacionada con la actividad industrial. En caso de crisis industrial o económica, podría bajar su valor por razones de baja demanda. No obstante, al tratarse de un activo tangible, también puede convertirse en una herramienta para esquivar la inflación, teniendo en cuenta los gráficos actuales.
El SP&500 representa a las 500 empresas más importantes de la bolsa de Estados Unidos, siendo un reflejo del funcionamiento de la economía de USA. En el gráfico podemos concluir, de que la plata no es un activo que pueda protegernos de una caída de las bolsas a gran escala, si sigue comportándose de esta forma.
Sectores como la electrónica, energía solar y automóviles, representan más del 50% del uso de la plata. También es interesante saber, que la plata se genera de forma natural en la tierra, mientras que el oro, proviene supuestamente de impactos de meteoritos.
¿Se está utilizando como reserva?
Según los marcos regulatorios y bancarios, como el de Basilea. La plata no es un activo de Nivel 1, como lo es el oro. Por lo que a nivel bancario, no se está empleando como activo de tangible de reserva.
Como se observa en la infografía anterior, los bancos estarán obligados a tener al menos un 6% en activos de Tier 1, como pueden ser bonos soberanos, oro, dinero en efectivo, acciones ordinarias, etc. Cosa que no todos cumplen en la actualidad y que tendrán que hacerlo.
Si nos fijamos en los BRICS, tampoco le están dando una importancia tan grande a la plata, a la hora de realizar pruebas con monedas respaldadas en materias primas. En el sector “Retail” (Inversores particulares), los usuarios tampoco demandan tanto las monedas digitales basadas en plata. Con menos volumen que con el oro.
Es más común que la plata se utilice como forma de diversificación o como forma de esquivar momentos de inflaciones extremas. No todas las crisis son iguales, no es lo mismo una crisis industrial a una crisis inflacionaria, aunque estas puedan estar relacionadas.
Materias primas en escenarios bélicos.
- Cobre: las municiones como balas y proyectiles, suelen tener un revestimiento de cobre. Si aumentan los escenarios bélicos, el cobre puede subir mucho de precio.
- Petróleo: los aviones de guerra, barcos y materiales explosivos, suelen emplear combustible fósil.
- Materiales para chips: como el silicio, cobre, oro y estaño. Son esenciales para la fabricación de chips para drones, proyectiles de tecnología avanzada, sistemas de GPS, etc.
Formas de invertir en plata.
Las siguientes formas, no son las únicas, pero sí las más populares:
- Fondos ETF y ETC: en este caso no tienes la plata física, tan solo contratos que se basan en su posesión. La ventaja que tienen, es que no tienes que ir a ningún sitio a venderla, es más fácil de liquidar y se tienen menos comisiones de compra y venta.
- Plata física: ya sea en lingotes o monedas, se tiene la seguridad de que existe de verdad y que no se trata de tan solo un contrato. Como desventaja, el mantenimiento de ella, que te puedan robar en casa o las comisiones al venderla.
- Plata en Bóvedas: se paga a una empresa que almacena la plata, muchas veces incluso desde una interfaz web puedes comprarla y almacenarla de inmediato, sin tener que enviarla a la bóveda. Entre las mayores ventajas, está la fácil opción de venta, la opción de compras periódicas y menos comisiones que en comercios físicos. La mayor desventaja, es que sigue teniendo una comisión de mantenimiento.
- Mineras de plata: a pesar que su precio pueda estar correlacionado, también influyen otras variables en su precio, como los gastos de extracción, la geopolítica y la gestión en general de la empresa.
- Plata tokenizada: existen tokens como Kinesis Silver (KAG) que representan la plata y se comportan como plata digital. Con su respaldo de forma física.
- Contratos a Futuros y CFD: permiten emplear apalancamiento, no emplean respaldo físico y pueden llegar a tener muchas comisiones. Son perfectos para inversores de muy corto plazo. Como “Day Traders” o “Swing Traders“.
Cosas en común con el oro.
La mayor cosa en común, es que ambos metales preciosos se suelen emplear como cobertura contra la inflación. También que han sido empleados como monedas en diferentes etapas de la historia y que existen productos financieros muy similares a la hora de invertir en plata.
Cuidado y almacenamiento.
La plata se oxida de una forma muy rápida, debe de guardarse en lugares con poca humedad y con poca exposición al aire. Cuando se limpia, debe ser con productos especiales y hay que recordar, que las monedas de plata pueden bajar de precio al ser manipuladas durante su limpieza. Es recomendable utilizar envolturas anti humedad.
Cuando se compra plata física, es recomendable guardar todas las facturas, por motivos legales a la hora de transportarla al viajar o por motivos fiscales.
Mi conclusión final.
Quiero concluir finalmente, afirmando de que la plata y el oro no se comportan de forma igual en los mercados de inversión y no deben de tratarse como si fueran la misma cosa. Tienen variables que afectan al precio, que son totalmente diferentes e incluso opuestas en diversos escenarios.